You Should Pick A Method Artinya – Teori portofolio modern (MPT) adalah metode praktis untuk memilih investasi dengan tujuan memaksimalkan keuntungan keseluruhan dalam tingkat risiko yang dapat diterima. Kerangka matematika ini digunakan untuk menciptakan portofolio investasi yang secara kolektif memaksimalkan jumlah pengembalian yang diharapkan pada tingkat risiko tertentu.
Ekonom Amerika Harry Markowitz memelopori teori ini dengan makalahnya “Portfolio Selection” yang diterbitkan di Journal of Finance pada tahun 1952. Ia kemudian dianugerahi Hadiah Nobel atas karyanya tentang teori portofolio modern.
You Should Pick A Method Artinya
Komponen penting dari teori MPT adalah diversifikasi. Sebagian besar investasi mempunyai risiko tinggi, pengembalian tinggi, atau risiko rendah, pengembalian rendah. Markowitz berpendapat bahwa investor dapat mencapai hasil terbaik dengan memilih kombinasi optimal keduanya berdasarkan penilaian toleransi risiko masing-masing.
Score 100/100 With Rank Math Post Tests » Rank Math
Teori portofolio modern berpendapat bahwa karakteristik risiko dan pengembalian investasi apa pun tidak boleh dievaluasi secara terpisah, namun harus dievaluasi berdasarkan bagaimana pengaruhnya terhadap risiko dan pengembalian portofolio secara keseluruhan. Artinya, seorang investor dapat membuat portofolio berbagai aset yang akan memberikan imbal hasil lebih tinggi tanpa tingkat risiko yang lebih tinggi.
Alternatifnya, investor dapat memulai dengan tingkat keuntungan yang diharapkan dan menciptakan portofolio dengan risiko serendah mungkin yang dapat memberikan keuntungan tersebut.
Berdasarkan ukuran statistik seperti varians dan korelasi, kinerja suatu investasi kurang penting dibandingkan pengaruhnya terhadap keseluruhan portofolio.
MPT mengasumsikan bahwa investor adalah penghindar risiko (risk averse), yaitu mereka lebih menyukai portofolio yang kurang berisiko dibandingkan portofolio yang lebih berisiko dengan tingkat pengembalian tertentu. Praktisnya, penghindaran risiko berarti kebanyakan orang harus berinvestasi di lebih dari satu kelas aset.
The Star Method Interview Questions + Answers & Examples (2023 Update)
Pengembalian yang diharapkan dari portofolio dihitung sebagai jumlah tertimbang dari pengembalian aset individu. Jika suatu portofolio berisi empat aset berbobot sama dengan tingkat pengembalian yang diharapkan sebesar 4%, 6%, 10%, dan 14%, maka tingkat pengembalian yang diharapkan dari portofolio tersebut adalah:
Risiko portofolio merupakan fungsi dari varian setiap aset dan korelasi setiap pasangan aset. Untuk menghitung risiko portofolio empat aset, investor memerlukan varians dan enam nilai korelasi dari masing-masing empat aset, karena terdapat enam kemungkinan kombinasi dua aset dengan empat aset. Karena korelasi aset, total risiko portofolio atau deviasi standar lebih kecil dari jumlah yang dihitung dengan jumlah tertimbang.
MPT adalah alat yang berguna bagi investor yang mencoba menciptakan portofolio yang terdiversifikasi. Faktanya, pertumbuhan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah menjadikan MPT lebih bermakna karena memberi investor akses yang lebih mudah ke kelas aset yang lebih luas.
Misalnya, investor saham dapat mengurangi risiko dengan menempatkan sebagian portofolionya di ETF obligasi pemerintah. Varians portofolio akan jauh lebih rendah karena obligasi pemerintah berkorelasi negatif dengan saham. Menambahkan investasi kecil pada obligasi Treasury ke portofolio saham tidak akan berdampak besar pada ekspektasi imbal hasil karena efek mitigasi kerugian ini.
Ideation Method: Mash Up
Demikian pula, MPT dapat digunakan untuk mengurangi volatilitas portofolio Treasury AS dengan menempatkan 10% pada dana indeks berkapitalisasi kecil atau ETF. Meskipun saham-saham berkapitalisasi kecil jauh lebih berisiko dibandingkan obligasi Treasury, saham-saham tersebut cenderung berkinerja baik selama periode inflasi tinggi ketika kinerja obligasi buruk. Hasilnya, volatilitas portofolio secara keseluruhan menjadi lebih rendah dibandingkan jika keseluruhannya berada pada obligasi pemerintah. Selain itu, ekspektasi return juga lebih tinggi.
Teori portofolio modern memungkinkan investor untuk menciptakan portofolio yang lebih efisien. Setiap kemungkinan kombinasi aset dapat diplot pada grafik, dengan risiko portofolio pada sumbu X dan pengembalian yang diharapkan pada sumbu Y. Grafik ini menunjukkan kombinasi yang paling diinginkan untuk suatu portofolio.
Misalnya, ekspektasi pengembalian portofolio A adalah 8,5% dan deviasi standarnya adalah 8%. Asumsikan pengembalian yang diharapkan dari portofolio B adalah 8,5% dan standar deviasinya adalah 9,5%. Portofolio A dianggap lebih efisien karena memiliki tingkat pengembalian yang diharapkan sama tetapi risikonya lebih rendah.
Dimungkinkan untuk menggambar kurva ke atas untuk menghubungkan semua portofolio paling produktif. Kurva ini disebut batas efektif.
The 5 Stages In The Design Thinking Process
Berinvestasi pada portofolio di bawah kurva tidak diinginkan karena tidak memaksimalkan keuntungan pada tingkat risiko tertentu.
Mungkin kritik paling serius terhadap MPT adalah bahwa MPT mengevaluasi portofolio berdasarkan varians dan bukan risiko penurunan.
Artinya, dua portofolio dengan tingkat varians dan return yang sama dianggap sama-sama diinginkan menurut teori portofolio modern. Varians ini terlihat karena kerugian kecil yang sering terjadi pada suatu portofolio. Orang lain mungkin mengalami perbedaan ini karena kerugian yang jarang terjadi namun nyata. Kebanyakan investor lebih memilih kerugian kecil dan sering yang lebih mudah ditanggung.
Teori portofolio postmodern (PMPT) berupaya memperbaiki teori portofolio modern dengan meminimalkan risiko penurunan, bukan varians.
Use Data Empathy To Become A Better Data Scientist
Teori Portofolio Modern (MPT) merupakan terobosan besar dalam investasi pribadi. Hal ini menunjukkan bahwa investor konservatif mungkin memiliki kinerja lebih baik dengan memilih campuran investasi berisiko rendah dan berisiko dibandingkan investasi murni berisiko rendah. Lebih penting lagi, hal ini menunjukkan bahwa opsi yang paling menguntungkan tidak menimbulkan risiko tambahan secara keseluruhan. Ini adalah fitur utama dari diversifikasi portofolio.
Teori portofolio postmodern (PMPT) tidak bertentangan dengan asumsi dasar tersebut. Namun hal ini mengubah formula penilaian risiko dalam suatu investasi untuk memperbaiki apa yang awalnya dianggap sebagai kelemahan oleh pengembangnya.
Penganut kedua teori tersebut menggunakan perangkat lunak berbasis MPT atau PMPT untuk membuat portofolio yang sesuai dengan tingkat risiko yang mereka cari.
Teori portofolio modern dapat digunakan untuk mendiversifikasi portofolio guna mencapai kinerja keseluruhan yang lebih baik tanpa peningkatan risiko.
Empathy Mapping: The First Step In Design Thinking
Manfaat lain dari teori portofolio modern (dan diversifikasi) adalah dapat mengurangi volatilitas. Cara terbaik untuk melakukan ini adalah dengan memilih aset yang berkorelasi negatif seperti Treasury AS dan saham-saham berkapitalisasi kecil.
Perbatasan efisien adalah landasan teori portofolio modern. Garis tersebut menunjukkan kombinasi investasi yang akan memberikan return tertinggi dengan risiko terendah.
Ketika suatu portofolio berada di sebelah kanan garis batas efisien, maka portofolio tersebut memiliki risiko yang lebih besar dibandingkan dengan tingkat pengembalian yang diharapkan. Ketika investasi tersebut berada di bawah kemiringan batas efisien, maka investasi tersebut menawarkan tingkat pengembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan risiko.
Hal ini mengharuskan penulis untuk menggunakan sumber primer untuk mendukung pekerjaan mereka. Hal ini mencakup kertas putih, data pemerintah, laporan asli, dan wawancara dengan pakar industri. Jika diperlukan, kami juga merujuk pada penelitian asli dari penerbit terkemuka lainnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang standar yang kami ikuti untuk menghasilkan konten yang akurat dan tidak memihak dalam kebijakan editorial kami.
Why You Should Use A Graph Database
Penawaran dalam tabel ini berasal dari asosiasi yang menerima kompensasi. Offset ini dapat mempengaruhi bagaimana dan di mana ubin muncul. Ini tidak mencakup semua penawaran yang tersedia di pasar. Design Thinking adalah metodologi yang memberikan pendekatan berorientasi solusi untuk memecahkan masalah. Hal ini sangat berguna bila digunakan untuk mengatasi permasalahan kompleks yang tidak jelas atau tidak diketahui; karena hal ini berfungsi untuk memahami kebutuhan manusia yang relevan, menyusun ulang masalah dengan cara yang berpusat pada manusia, menghasilkan banyak ide dalam sesi curah pendapat, dan melakukan pendekatan langsung terhadap masalah. pembuatan prototipe dan pengujian. Mempelajari lima tahap pemikiran desain akan memberdayakan Anda dan memungkinkan Anda menerapkan metodologi ini pada bisnis Anda dan memecahkan masalah kompleks yang muncul di perusahaan kami, di negara kami, dan di seluruh dunia.
Pemikiran desain adalah proses berulang dan non-linier yang terdiri dari tiga hingga tujuh tahap, bergantung pada siapa Anda berbicara. Kami fokus pada model pemikiran desain lima tahap yang diusulkan oleh Hasso Plattner Institute of Design (d.school) di Stanford karena mereka terkenal di dunia karena cara mereka mengajar dan mempraktikkan pemikiran desain.
Fase pertama dari proses berpikir desain berfokus pada penelitian yang berpusat pada pengguna. Anda ingin mendapatkan pemahaman empati tentang masalah yang Anda coba selesaikan. Konsultasikan dengan para ahli untuk mempelajari lebih lanjut tentang bidang yang Anda minati dan lakukan pengamatan untuk terlibat dan berempati dengan pengguna Anda. Anda mungkin juga ingin menyelami lingkungan fisik pengguna Anda untuk mendapatkan pemahaman yang lebih dalam dan pribadi tentang pengalaman dan motivasi mereka, serta masalah yang terlibat. Empati sangat penting dalam pemecahan masalah dan proses desain yang berpusat pada manusia, karena hal ini memungkinkan para pemikir desain untuk mengesampingkan asumsi mereka sendiri tentang dunia dan mendapatkan wawasan nyata tentang pengguna dan kebutuhan mereka.
Tergantung pada batasan waktu, Anda akan mengumpulkan sejumlah besar informasi untuk digunakan pada fase berikutnya. Tujuan utama dari fase empati adalah untuk memahami pengguna Anda, kebutuhan mereka, dan masalah yang mendasari pengembangan produk atau layanan yang ingin Anda ciptakan dengan cara terbaik.
Top 15 Product Feature Prioritization Frameworks: Which Is Best?
Pada fase identifikasi, Anda akan mengatur informasi yang Anda kumpulkan pada fase empati. Ini akan menganalisis pengamatan Anda untuk mengidentifikasi masalah utama yang Anda dan tim Anda identifikasi sejauh ini. Mendefinisikan masalah dan mengartikulasikan masalah harus dilakukan dengan cara yang berpusat pada manusia.
Misalnya, Anda tidak boleh mendefinisikan masalah sebagai keinginan Anda sendiri atau kebutuhan perusahaan: